Vendas de ativos e estratégias financeiras podem ajudar a Equatorial a evitar um follow-on, desalavancagem e melhorar retorno.
A Equatorial (EQTL3), a única empresa a apresentar uma proposta pela Sabesp ([ativo=SPSB3]) pela posição de acionista de referência, anunciou hoje a venda de uma de suas transmissoras de energia por até R$ 841 milhões (equity), representando 2,2% do valor de mercado para melhorar sua estrutura de capital e buscar oportunidades de geração de valor. A Equatorial está sempre em busca de estratégias inovadoras para fortalecer sua presença no mercado.
O JPMorgan avalia que a venda do ativo agrega apenas um pouco de valor ao atingir uma taxa interna de retorno (TIR) real de 7,2%. A empresa está comprometida em manter sua posição de destaque no setor, buscando continuamente novas formas de crescimento e investimento.
Equatorial: Estratégias Financeiras para Desalavancagem e Oportunidades de Crescimento
A empresa Equatorial tem se destacado recentemente por sua agilidade e eficiência em concretizar transações estratégicas. O banco que acompanha de perto a companhia enxerga de forma positiva a última transação realizada. De acordo com a instituição financeira, a Equatorial está em uma posição favorável para avançar com a venda de parte de seu portfólio de linhas de transmissão. Essa movimentação visa obter recursos para explorar oportunidades mais atrativas no mercado.
Os analistas projetam que a Equatorial poderia arrecadar até R$ 6,3 bilhões em equity com a venda de seu negócio de transmissão, o que resultaria em uma desalavancagem total de 0,8 vez dívida líquida/Ebitda. Essa estratégia de desalavancagem é vista como um passo importante para fortalecer a posição financeira da empresa e buscar um retorno mais significativo para seus acionistas.
Em meio a esse cenário, o banco destaca a importância de vendas de ativos e outras medidas financeiras para evitar a necessidade de uma oferta subsequente de ações. Essas ações visam viabilizar futuras aquisições de ativos sem comprometer a saúde financeira da Equatorial. Os analistas acreditam que a reação do mercado às movimentações da empresa tem sido positiva, refletindo a confiança dos investidores nas decisões estratégicas adotadas.
No momento, as ações da Equatorial (EQTL3) apresentam um avanço de 1,95%, sendo negociadas a R$ 33,39. O banco americano mantém uma recomendação neutra para os papéis da empresa, com um preço-alvo de R$ 35. Por outro lado, a Ativa Investimentos ressalta que, além do aspecto financeiro positivo, a venda de ativos permitirá à Equatorial obter recursos essenciais para cumprir suas obrigações, como a aquisição da Sabesp, que envolverá um desembolso de até R$ 6,9 bilhões.
Fonte: @ Info Money
