Banco de Daniel Vorcaro investe R$ 1 bi na Biomm para expansão no mercado de saúde e controle da Oncoclínicas.
Nos últimos tempos, o Banco Master passou a investir em diversas empresas, demonstrando seu interesse crescente por fusões e aquisições. No mercado financeiro, por exemplo, a instituição de Daniel Vorcaro adquiriu o Voiter, antigo Indusval, e assumiu o controle do will bank. Já no setor de saúde, consolidou uma participação significativa na Biomm, que produzirá o genérico do Ozempic. Assim, o Master segue expandindo sua presença e influência nos mais variados setores.
Além disso, o Banco Master continua a surpreender o mercado com suas movimentações estratégicas. Com uma abordagem ousada e perspicaz, a instituição financeira está redefinindo as regras do jogo. Sua atuação no setor bancário e de saúde demonstra sua capacidade de identificar oportunidades únicas e agir com rapidez e eficácia. O Master se destaca como um player chave, pronto para novos desafios e conquistas.
Master Banco na liderança do aumento de capital na Oncoclínicas
O Master Banco se destaca como o protagonista em uma significativa operação de aumento de capital de R$ 1,5 bilhão na Oncoclínicas&Co, um renomado grupo do mercado financeiro focado em tratamentos para o câncer, em parceria com o fundador da empresa de saúde, o médico Bruno Ferrari. Dois fundos do Master Banco irão subscrever R$ 1 bilhão das novas ações, resultando em uma participação de 12% na empresa. Os veículos utilizados para essa transação são os fundos Quíron e Tessália. Adicionalmente, outros R$ 500 milhões serão subscritos por Ferrari, com a operação também sendo ancorada pelo Master Banco. Um total de 115,4 mil novas ações serão emitidas, com o capital injetado na empresa direcionado para a expansão orgânica do grupo.
A operação de aumento de capital da Oncoclínicas foi estruturada com a emissão das novas ações fixada em R$ 13, apresentando um ágio de 89% em relação ao valor de mercado, com base em uma avaliação realizada pela XP Finanças Assessoria Financeira. O Master Banco foi atraído pelo potencial de crescimento do setor, considerando que somente no ano anterior, o grupo Oncoclínicas realizou mais de 600 mil atendimentos, e com a crescente população idosa, a expectativa é de um aumento contínuo nesse número. Além disso, a operação ocorre em um momento em que as ações da empresa estão desvalorizadas.
Bruno Ferrari expressou confiança na operação, destacando a boa margem e a geração de caixa da empresa, que atualmente está subavaliada. Ele mencionou a questão de alavancagem que será resolvida, visando a melhoria da estrutura de capital da empresa. Listada na B3, a ação da Oncoclínicas apresenta uma queda de 40,4% em 2024, acumulando uma desvalorização de 31,6% em 12 meses, com um valor de mercado de R$ 3,9 bilhões. Com um preço de negociação de R$ 7,45, o preço justo da ação é estimado em R$ 14,06, segundo a plataforma Investing.
Os analistas recomendam a compra da ação da Oncoclínicas, que no primeiro trimestre deste ano reportou uma receita bruta de R$ 1,6 bilhão, representando um aumento de 16% em relação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, a Provisão para Glosas e Perdas com Créditos de Liquidação Duvidosa (PLCD) também aumentou, atingindo 3,8% da receita bruta, um aumento de 2,5 pontos percentuais em comparação ao primeiro trimestre de 2023.
Bruno Ferrari mencionou os desafios enfrentados devido à situação dos planos de saúde, que impactaram negativamente a empresa. A dívida líquida da Oncoclínicas atinge R$ 4,26 bilhões, resultando em uma alavancagem de 3,9 vezes a relação entre a dívida líquida e a geração de caixa, com planos de reduzi-la para 2,6 vezes. Ferrari ressaltou que, além de melhorar a estrutura de capital, o aumento de capital permitirá que a Oncoclínicas busque oportunidades de aquisição.
As negociações para a entrada do Master Banco no quadro acionário da empresa foram finalizadas durante a Brazil Week em Nova York, com a aprovação do Goldman Sachs, acionista de referência da Oncoclínicas. A empresa comunicou que os FIPs representantes do Goldman Sachs (Josephina e Josephina II) concordaram em ceder sua participação, solidificando assim a parceria em prol do crescimento e desenvolvimento da Oncoclínicas.
Fonte: @ NEO FEED
